Factoring

Stellen Sie sich vor: Sie haben gerade einen Großauftrag abgewickelt, die Rechnung ist raus – aber das Geld kommt erst in 90 Tagen. Die Materiallieferanten wollen jedoch jetzt bezahlt werden. Hier kommt Factoring ins Spiel: Der Factor kauft Ihnen die Rechnung ab, Sie bekommen sofort Ihr Geld, und er kümmert sich um den Rest.

Was ist Factoring?

Factoring ist eine Finanzierungsform, bei der Sie Ihre offenen Rechnungen an einen spezialisierten Dienstleister – den Factor – verkaufen. Anstatt lange auf das Geld Ihrer Kunden zu warten, erhalten Sie den Großteil des Rechnungsbetrags sofort.

Der Factor zahlt Ihnen die Summe abzüglich einer Gebühr aus und kümmert sich anschließend selbst um das Einziehen der Forderung beim Endkunden. Oft übernimmt er dabei auch das Risiko eines Zahlungsausfalls. So verbessern Sie Ihre Liquidität und lagern das Mahnwesen aus.

Für den Unternehmensverkauf ist das wichtig: Ein Käufer wird genau analysieren, ob Factoring ein fester Bestandteil Ihrer Finanzierung ist. Die Kosten dafür beeinflussen den operativen Gewinn und damit auch die Unternehmensbewertung. Es ist ein wichtiger Posten, der in der Due Diligence genau beleuchtet wird, um die wahre Ertragskraft und den Kapitalbedarf Ihres Unternehmens zu verstehen.

Wie funktioniert’s in der Praxis?

Ein typisches Factoring läuft so ab:

1. Sie stellen Ihrem Kunden eine Rechnung über 100.000 Euro
2. Der Factor prüft die Bonität Ihres Kunden
3. Sie bekommen sofort 80-90% der Rechnungssumme
4. Der Factor übernimmt das Mahnwesen
5. Nach Zahlungseingang erhalten Sie den Rest, abzüglich der Factoring-Gebühr

Die Vorteile auf einen Blick:

• Sofortige Liquidität
• Auslagerung des Mahnwesens
• Schutz vor Zahlungsausfällen
• Verbesserung der Bilanzkennzahlen
• Planungssicherheit
• Wachstumsfinanzierung ohne Bankkredit

Die Kostenseite

Natürlich hat der Service seinen Preis. Typischerweise fallen an:

• Factoring-Gebühr (meist 0,2-2% der Rechnungssumme)
• Zinsen für die Vorfinanzierung
• Eventuell Prüfungsgebühren für neue Debitoren

Für wen lohnt sich Factoring?

Besonders attraktiv ist Factoring für:

• Wachstumsunternehmen mit hohem Vorfinanzierungsbedarf
• Firmen mit saisonalem Geschäft
• Unternehmen mit großen Einzelaufträgen
• Exporteure (Absicherung gegen Länderrisiken)

Die Praxis-Perspektive

Erfahrene Unternehmer wissen: Factoring ist mehr als nur Liquiditätsbeschaffung. Es professionalisiert das gesamte Forderungsmanagement. Viele schätzen auch den psychologischen Effekt: Wenn ein Factor die Rechnung prüft, zahlen manche Kunden plötzlich pünktlicher.

Die Grenzen des Factoring

Nicht jede Forderung eignet sich fürs Factoring. Problematisch sind:

• Sehr kleine Rechnungsbeträge
• Forderungen gegen bonitätsschwache Kunden
• Aufträge mit hohen Gewährleistungsrisiken
• Teilrechnungen bei längerfristigen Projekten

Ein Blick in die Zukunft

Der Trend geht zu digitalen Factoring-Plattformen, die auch kleineren Unternehmen Zugang zu dieser Finanzierungsform bieten. Moderne Anbieter verzichten oft auf langfristige Verträge und bieten flexible „Pay-per-Use“-Modelle.

Am Ende ist Factoring wie ein Turbo für Ihre Liquidität – mit dem richtigen Partner und der passenden Struktur kann es Ihr Geschäft deutlich beschleunigen. Oder wie ein erfolgreicher Mittelständler es mal ausdrückte: „Factoring ist wie eine Zeitmaschine für Ihre Forderungen – aus ’90 Tage später‘ wird ‚hier und jetzt‘.“